挑戰與機遇并存 工業軟件產業如何破局？

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來源：金融界上市公司研究院

數字化時代，軟件和信息技術服務產業進入融和創新、快速迭代的關鍵期。軟件業正在重新定義服務，并在一些因素的催化下帶來社會各領域、多維度、深層次的變革。

事實上，得益于國內廣闊的市場、大量的消費人群，中國的應用技術領域迅速發展，已經形成了全球性的互聯網巨頭。但當人們沉迷于工業互聯網、AI、大數據來推動制造業轉型升級的時候，很少有人意識到，如果扒開這些領域一層層的外衣，會發現最內核的就是工業軟件。

近期“Matlab禁令”事件更是拉響了工業軟件“卡脖子”的警報，自主可控箭在弦上，也使得整個基礎軟件領域的發展受到了市場的格外關注。

產業格局：外企壟斷基礎軟件領域 工業軟件國產化任重道遠

工業軟件是現代制造業的基礎，是聯系傳統工業生產與現代信息化的紐帶。作為智能制造的承載，工業軟件對工業流程進行數字化表達，打通各個生產環節，實現工藝與管理的優化。目前全球工業軟件市場規模龐大，而2019年我國工業軟件產品收入 1720 億元，較 2018 年增長 16.45％。2012 至 2019 年，我國工業軟件產品收入年復合增長率為 20.34％。中國增速持續領先于全球工業軟件市場。

但是，從全球來看，我國工業軟件市場規模僅為全球的5.5％左右，而我國工業生產總值占全球比重卻超過 20％，由此不難發現，我國工業軟件行業發展程度未能與工業化發展進程相匹配。

據華西證券研報觀點認為，這主要系美國長期壟斷和封鎖 IT 基礎產業的相關技術和標準，導致全球 IT 基礎產業在美國巨頭企業打壓的縫隙中艱難生存。尤其是在 CAD、EDA 等基礎工業軟件領域，中美技術、產業配套等方面差距巨大。

根據工業軟件的應用層級及產品通用性，工業軟件可以劃分為設計軟件、平臺軟件、專項軟件三類。

其中，設計軟件：主要包括 CAD（計算機輔助設計）、CAE（計算機輔助工程）、CAM（計算機輔助制造） 三部分，分別針對圖紙設計、物理設計、加工設計三大環節。安信證券研報觀點認為，CAD 軟件通用性最強，產品最為成熟；CAE 軟件最為硬核，產品技術含量最高；CAM 與實際生產最為接近，和硬件產品綁定更為深入。

平臺軟件：主要包括 PLM（產品生命周期管理）、MES（制造執行系統） 兩部分，分別針對產品生命周期管理和產品制造流程管理。安信證券分析師表示，目前國內平臺軟件有傳統制造業巨頭、工業設計軟件龍頭、ERP 等管理軟件廠商三方參與，呈現出“三足鼎立”的競爭格局。

專項軟件：指工業軟件中面向具體工業細分領域的專項設計及管理軟件。目前，建筑與電子兩大領域均存在專項工業軟件，分別為 BIM（建筑信息化）、EDA（電子設計自動化），主要針對建筑業的信息化、芯片設計等特定工業領域。專項軟件本身處于高度非標準化行業，高護城河保障其穩定經營能力，行業性利好則提供長期發展引擎。

政策支持技術變革 構建完善的產業發展生態

在新一輪科技革命來臨的當下，各國競爭的焦點已經放在底層技術領域，通過重新搭建新技術、新業態的基礎框架，來避免未來被“卡脖子”的局面。

事實上，自 2009 年起，以美國為代表的發達國家逐步提出新工業化相關戰略，以擺脫“工業空心化”現象，并實現產業升級。其中，效率提升、降低人力需求是其核心目標的一部分，而工業軟件是落實以上目標的重要工具。

對于中國來說，近年來，國家政府發布了多項政策支持基礎軟件領域的發展。其中，2020 年 3 月份，工信部就明確表示，要開始啟動國家軟件重大工程，集中力量解決關鍵軟件卡脖子的問題，著力推動工業技術軟件化，支持高端工業軟件的發展。8 月 4 日，國務院發布了《新時期促進集成電路產業和軟件產業高質量發展的若干政策》，要求聚焦基礎軟件、工業軟件、應用軟件的關鍵核心技術研發。

根據產業調研發現，現階段工業軟件中多個產品呈現出研發投入高、盈利周期長、行業需求分化的特性。不同技術或工業發展階段，工業軟件的需求導向也不盡相同。當前，云計算、物聯網、5G等底層技術日趨成熟，因此我國工業軟件可以遵循和國外工業軟件不同的發展路徑，著眼于用新技術解決產業鏈研發、制造協同的效率問題，挖掘工業軟件增量價值。

此外，平安證券研報觀點則認為，對于我國工業軟件的發展，除了國家產業政策支持之外，Matlab 的從小到大，從教學工具最終發展成為國際性的商業軟件的經歷，也值得國內市場借鑒。如果國內能夠充分將產學研以及資金的力量結合起來，借助國內較好的政策和應用環境，把國產化的工業軟件通過課堂、實驗室和重大工程應用等方式推廣開來，只要有人用，生態就能夠建立起來，后續的優化升級就有希望，進入上升螺旋之后，這個行業就會有廣闊的發展空間。

軟件業上市公司業績短期承壓 加大研發蓄力筑未來

從二級市場來看，基礎軟件和工業軟件均歸屬于申萬行業分類中的軟件開發和IT服務細分行業。據金融界上市公司研究院ICT工作室統計，截至2020年9月2日，A股共計有198家軟件開發和IT服務上市公司，總市值達到3.14萬億元。

據中報披露，上半年，上述198家上市公司共計實現營業收入2306.49億元，同比減少1.53％；實現歸母凈利84.99億元，同比減少48.8％。從數量來看，5成上市公司實現營業收入同比增長，52％的上市公司實現歸母凈利同比下滑。

研發投入是取得重大技術突破的基礎。2020年上半年，198家軟件開發和IT服務上市公司共計投入研發210.64億元，同比增長6.48％，研發投入均值為1.06億元。疫情影響之下，部分企業在業績下滑的背景下，仍然堅持加大研發投入，實屬不易。

從上市公司來看，華大九天是目前國內規模最大、技術最強的EDA 龍頭，可以提供全流程數模混合信號芯片設計系統、SoC后端設計分析及優化解決方案、平板（FPD）全流程設計系統、IP以及面向晶圓制造企業的相關服務。

廣聯達是BIM（建筑信息化）領域最具競爭力的行業龍頭，其BIM+技術管理系統是集圖紙管理、方案管理及 BIM 應用為一體的施工技術策劃和執行管理系統。2020年上半年，廣聯達實現營業收入15.79億元，同比增長17.16％；實現歸母凈利1.3億元，同比增長45.21％。

中望軟件是國內二維、三維CAD解決方案主導者，是國內同時掌握二三維CAD、CAM、CAE核心技術及產品開發能力的工業軟件企業。其擁有廣州、武漢、上海、北京及美國佛羅里達五大研發中心，產品銷售至全球90多個國家和地區。

寶信軟件是中國鋼鐵信息化領域龍頭 企業，能全面提供工業互聯網、云計算、數據中心（IDC）、大數據、智能裝備等相關產品和服務，產品與服務業績遍及鋼鐵、交通、醫藥、有色、化工、裝備制造、金融、公共服務、水利水務等多個行業。2020年上半年，寶信軟件實現營業收入34.15億元，同比增長21.24％；實現歸母凈利6.59億元，同比增長67.73％。

后疫情時代，科技競爭進一步加劇的背景下，面向未來的討論，將變的至關重要。據悉，由金融界主辦的“軟件和信息服務業：創新驅動高質量發展”專題研討會將于9月3日在北京召開，這是金融界聚焦“新基建、5G與數字化實踐”的系列活動之一。在此次研討會中，將就相關話題進行務實高效交流。